인선이엔티 기업분석 및 주가 전망 : 건설폐기물 매립비용 지속적 인상

2021년 3월 28일  #91번째 주식공부

 

안녕하세요. 경철리즘입니다.

 

최근 차를 타고 고속도로를 달리다 보면 인선이엔티 화물차를 볼 수 있었습니다. 알고 보니 폐기물을 싣고 가는 차였습니다.  폐기물 관련주로 알려진 인선이엔티 

 

지금 바로 인선이엔티 기업분석 및 주가 전망을 시작해봅니다.

 

1. 인선이엔티 회사소개

 

 

출처 : 인선이엔티 홈페이지

 

인선이엔티는 1997년 인선기업으로 설립되어 건설폐기물의 수집ㆍ운반 및 중간처리업을 운영하고 있습니다. 현재 사명 인선이엔티는 2001년에 변경한 상호명입니다. 인선이엔티는 전라남도 광양과 경상남도 사천 지역에 매립시설을 운영하고 있습니다.

 

인선이엔티는 크게 2가지 사업으로 분류 할 수 있습니다. 첫 째 건설폐기물 재활용사업 (건설폐기물수집, 운반 및 중간처리, 순환골재 생산, 폐기물 최종처분, 소각 및 스팀판매 ), 둘째 자동차 재활용사업(자동차해체재활용, 자동차파쇄재활용자동차 중고부품 및 중고차 판매, 1급 종합전문정비센터) 이 있습니다.

 

인선이엔티는 아이에스동서가 2019년 인선이앤티 경영권을 인수하여 현재 계열사가 되었습니다.

2. 인선이엔티 매출

 

출처 : 전자공시 다트

 

3월 17일에 발표한 공시에 따르면 인선이엔티는 2020년 2,080억원의 매출을 올렸고 영업이익 576억, 당기순이익 445억원을 달성했다고 발표했습니다. 

 

재무제표상 인선이엔티는 3년 연속 매출, 영업이익, 당기순이익 모두 신장을 하고 있습니다. 2018년 매출 1,750억원, 2019년 1,830억원억원으로 매년 10% 이상 성장하고 있습니다. 또한 인선이엔티의 2020년 영업이익률은 20.3%로 굉장히 높고 부채비율도 55%로 재무구조가 굉장히 건전한 기업으로 파악됩니다.  

 

3. 인선이엔티 현재 주가

 

 

인선이엔티는 2002년 코스닥시장에 상장하였습니다. 3월 26일 13,000원으로 마감하였습니다. 현재시가 총액은 6,053억원을 기록하고 있습니다.  인선이엔티는 배당금을 지급하지 않는 회사입니다.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4. 인선이엔티 투자관점 및 주가전망

 

인선이앤티 주가는 현재 13,000원으로 1년전 2020년 3월 30일 종가 5,860원 대비 2배 이상 올랐습니다.  지금 주식을 매매하기에 부담스러운 것은 사실입니다.  그래도 제 생각에는 올해 신고가를 경신 할 것으로 예상됩니다.   

 

투자관점 첫 번째는 수도권매립지 건설폐기물 매립비용 지속적 인상입니다. 2016년 1톤당 77,092원 >> 2019년, 99,89원 >> 2022년 약 48% 증가한 147,497원으로 인상이 예고되고 있다고 합니다. 이를 보면 인선이엔티의 매출은 지속적으로 증가할 가능성이 높다고 예상됩니다.

 

두 번째는 인선이엔티의 미래환경 및 친환경 사업 준비를 하는 점입니다. 최근 영흥산업환경(소각사업과 스팀공급사업)을 인수하였는데 이 회사는 소각사업을 하는 회사이며 친환경 사업관점에서 소각업은 폐열을 통해 인근 지역에 에너지를 공급 할 수 있는 친환경 사업이 될 수 있다는 점입니다.

 

2가지 관점으로 볼 때 신고가를 터치할 여력을 충분히 있다고 봅니다. 아쉬운 점이 있다면 배당금을 지급하지 않는 점입니다.

 

 

천천히 담아 봅니다.

 

 

이상 인선이엔티 기업 분석 끝

 

 

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