싸이맥스 기업분석 및 주가전망 - 반도체 웨이퍼 이송 장비 전문업체

2021년 9월 9일  #92번째 주식공부

 

안녕하세요. 경철리즘입니다.

 

최근 몇 달 동안 기업 공부를 제대로 못한 것 같습니다. 역시 꾸준히 뭔가 한다는 것은 어려운 일입니다. 최근 추석을 앞두고 주식이 하락세 타고 있습니다. 제 계좌는 아직은 빨간 불이지만 하루만 하락을 하면 파란불로 바뀔 것 같아 마음이 쫄깃합니다. ㅠ 

 

예전부터 봐둔 싸이맥스 기업분석 및 주가 전망 공부해봅니다.

 

 

1. 싸이맥스 회사소개

 

싸이맥스는 2005년 설립되어 반도체장비 사업, 환경설비 사업을 운영하고 있습니다. 싸이맥스는 인지그룹의 계열사 중 하나입니다.  

 

싸이맥스이 주력은 반도체 전공정 과정에서 웨이퍼 이송 장비를 생산하는 업체 입니다. 주요 생산 품목은 Cluster Tool System, EFEM(Equipment Front End Module), LPM(Load Port Module)으로 반도체장비입니다. 2021년 상반기 기준 매출액 1,415억 중 반도체장비 사업부분이 95.4% 나머지 4.6% 가 환경설비 매출입니다..

 

주요 고객은 세메스, 원익IPS, 테스, 이오테크닉스 등 반도체 공정 장비업체이며 후공정으로는 한미반도체, 삼성 등이 있습니다.  환경 설비사업의 경우 신도이엔씨를 2017년 인수하였고 올해는 흑자전환이 기대된다는 얘기가 있습니다.   

 

 

2. 싸이맥스 매출

 

2020년 기준 싸이맥스는 1729억원의 매출을 올렸고 영업이익 230억, 당기순이익 230억원을 달성했다고 발표했습니다. 또한 8월 13일 공시에 따르면 21년 상반기 매출액은 1415억, 영업이익 202억, 당기순이익 178억을 달성하였습니다. 상반기의 벌써 전년도 매출의 80% 이상 달성하여 하반기 매출로 무난히 전년대비 신장 할 것으로 예상됩니다.  

 

20년도 기준 싸이맥스의 부재비율은 47%이고 자본유보율이 2,430%, 영업이익률 13.3%로 건전한 기업으로 파악됩니다.

 

 

3. 싸이맥스 현재 주가

 

 

싸이맥스는 2015년 코스닥시장에 상장하였습니다. 9월 9일 18,000원으로 마감하였습니다. 현재시가 총액은 1,966억원을 기록하고 있습니다.  싸이맥스는 배당금을 지급하는 회사로 2020년 1주당 350원을 지급하였습니다.

 

 

 

 

 

 

4. 싸이맥스 투자관점 및 주가전망

 

싸이맥스 주가는 금일 종가 기준 18,000원이며 올해 4월 23일 최고가 27,300원 이후 계속 흐르고 있습니다.  그러나 반전의 기회가 있다고 생각됩니다.

 

첫번째는 안정된 재무구조 입니다. 약 5년간 65% 이하의 부채비율을 유지, 2016년 자본금 554억에서 2020년 1,296억으로 증가, 배당금 역시 꾸준히 지급하며 건실한 회사로 성장하고 있습니다.

 

두 번째는 원가 절감의 노력입니다. 싸이맥스의 로봇 장비는 대부분 일본에서 수입하고 있고 원가의 10%를 차지 한다고 합니다. 과거 로봇업체 사이보그랩을 합병하였고 로봇 국산화를 실현하여 원가를 절감할 계획이라고 합니다. 또한 국산 로봇화는 정부의 소부장 국책과제여서 지원금을 받을 수 있다고 합니다.

 

아쉬운 점으로는 반도체의 재고가 과다하여 메모리가격이 하락한다는 전망이 있고 국내 반도체 기업들이 단기간에 반도체 설비투자를 진행 하지 않을 것 같다는 얘기가 많아 하반기 드라마틱한 매출액 내기가 어렵지 않을까 싶습니다.

 

그래도 충분히 건실한 기업으로 주가가 흐로고 기존 주주들이 도망칠 때 쯤 천천히 담아 볼만한 기업이라고 생각됩니다.

 

 

이상 싸이맥스 기업 분석 끝

 

 

 

본 내용은 개별종목에 대한 추천이 아니며 투자판단의 최종 책임은 투자자 본인에게 있고 어떠한 경우에도 내용이 투자결과 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용할 수 없습니다.