창해에탄올 기업분석 및 주가 전망 - 타피오카 사업은 반전의 기회

안녕하세요. 경철리즘입니다.  2021년 12월 4일  # 주식공부

 

창해에탄올 기업분석 및 주가 전망 - 타피오카 사업은 반전의 기회 

 

 

안녕하세요 오늘 기업 분석은 창해에탄올이라는 회사입니다. ㅎㅎ

 

창해에탄올은 코로나19 이후 손소독제 관련주로 알게 되었던 회사입니다. 정확하게 다시 공부해봅니다.

 

출처 : 창해에탄올 홈페이지 ( https://chethanol.com/homek )

 

1. 창해에탄올 회사소개

 

창해에탄올은 1966년 6월 16일 설립되어, 2004년 1월 1일 상호를 보해산업 주식회사에서 주식회사 창해에탄올로 변경하였습니다. 창해에탄올은 3개의 계열회사를 가지고 있습니다. ( 우리에너지, 창해이엔지, 창해베트남 ), 또한 관계사로 보해양조가 있습니다.

 

 

2. 창해에탄올 매출

 

최근 발표한 분기 보고서에 따르면 창해에탄올 3분기 710억원의 매출을 올렸고 영업이익 109억, 당기순이익 82억원을 달성했다고 발표했습니다. 

 

창해에탄올 역시 매출은 줄어들지만 당기순이익이 늘어나고 있는 회사입니다.  2016년 매출 2,126억 달성한 이후 매년 매출이 줄어들고 있습니다. 그래도 당기순이익 2016년 -28억, 17년 48억, 18년 -146억, 2019년 53억, 20년 153억 입니다. 금년은 무난히 당기순이익 100억을 넘길 것으로 예상됩니다.

 

 

3. 창해에탄올 현재 주가

 

출 처 : 네이버 

 

 

창해에탄올은 2014년에 코스닥시장에 상장하였습니다. 21년 12월 3일 13,300원으로 마감하였고 시가총액은 1,222억원입니다. 창해에탄올은 2020년 기준 1주당 600원 지급하였습니다. 시가 배당률 4.4%로 높은 배당률입니다.

 

 

 

 

 

 

 

4. 창해에탄올 투자관점 및 주가전망

 

창해에탄올은 횡보하고 있는 주식입니다. 횡보하는 주식이야 말로 한번 뛰쳐 오르기도 하죠

 

출처 : 전자 공시 다트 

 

첫번째 투자 관점으로 안정적인 매출 확보가 가능한 점입니다.  창해에탄올은 주정사업부에서 발효주정, 정제주정 합쳐 총 매출의 90%를 올리고 있습니다. 눈여겨 볼만 점은 창해베트남의 타피오카 사업입니다. 타피오카는 바이오에탄올과 바이오플라스틱 제작에도 쓰여 식품·바이오 업계 차세대 원료로 각광받고 있습니다. CJ 과거 안정적인 타피오카 수급을 위해 캄보디아에 타피오카 농장을 조성한 적이 있으나 현지 적응에 실패하고 7년만에 철수했다고 합니다.

 

창해베트남의 타피오카 매출은 약 10억원이지만 앞으로 내수 시장과 중국 수출에 있어 큰 기대를 할 수 있지 않을까 싶습니다. 또한 전세계적으로 바이오 에탄올 사용 국가가 증가함에 따라 타피오카의 사용도 증가 할 것입니다. 이와 같은 관점에서 창해베트남은 10년 운영하며 내실을 다져 왔고 한 번 정도는 그 기회를 잡을 수 있을 것으로 예상됩니다.

 

두번째 창해에탄올은 시가 배당률은 4.4% 로 높은 배당금을 지급하는 점이 투자관점에 중요 포인트( 안전마진 )로 볼 수 있습니다.  

 

오랜 기간 동안 횡보하고 있어 안전하게 담아 볼만 하다는 생각이 듭니다.

 

 

 

이상 창해에탄올 기업 분석 끝

 

 

 

본 내용은 개별종목에 대한 추천이 아니며 투자판단의 최종 책임은 투자자 본인에게 있고 어떠한 경우에도 내용이 투자결과 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용할 수 없습니다.