삼양패키징 – 영업이익 전년대비 -68%, 23년 아셉틱 6호기 생산라인 증설의 기대감

안녕하세요. 경철리즘입니다.  2022년 6월 26일  # 주식공부

 

오늘은 정말 오랜만에 삼양패키징 회사를 분석해봅니다.  주가폭락이후 배당주를 찾다가 알게 된 종목입니다.  

 

 

1. 삼양패키징 회사소개

 

2014년 11월 3일자로 주식회사 삼양사의 용기 부분이 물적 분할되어 설립되었고 2017년 유가증권시장에 상장되었습니다. 주력 사업은 페트(PET)용기와 아셉틱 (국내 최초로 도입한 ‘무균충전시스템) 방식 음료 OEM 방식의 생산입니다.

 

삼양패키징은 삼양홀딩스의 아래 속에 있고 삼양그룹의 계열사 입니다.

 

 

 

 

 

 

 

2. 삼양패키징 매출

 

출처 : 다트

 

최근 발표한 1분기 보고서에 따르면 삼양패키징 1분기 매출액은 971억원으로 18.3% 증가했지만 영업이익 18억, 당기순이익 4억원을 달성했다고 발표했습니다.

 

출처 : 다트

 

삼양패키징 매출은 늘었지만 PET CHIP의 원가가 상당히 올라서 영업이익률의 하락으로 이어지고 있습니다. 또한 원가 상승( PET Chip )에 대한 부분을 판매가 전가하는 부분에 있어 어려움이 큰 것으로 보입니다. 1분기 판관비가 전년대비 30% 이상 증가한 부분도 눈에 띕니다. 1분기만 보면 금년도 영업이익은 전년대비 역신장을 할 것으로 예상됩니다.

 

 

3. 삼양패키징 현재 주가

 

출처 : 네이버

 

삼양패키징 주가는 22년 6월 24일 17,100원으로 마감하였고 시가총액은 2,700억원입니다. 삼양패키징은 2022년 기준 1주당 1000원의 배당금 지급하였습니다. 시가 배당률 5,85%로 높은 배당률입니다.

 

 

4. 삼양패키징 투자관점 및 주가전망

 

 

첫번째, 매출 증가가 예상되는 점입니다. 삼양패키징은 아셉틱시장 (국내 동원시스템즈, 당사가 경쟁 중 )이 10% 성장을 전망함에 따라 ’23년 이후 공급 Capa 부족으로 시장 선점을 위한 추가 증설을 결정했다는 공시를 했습니다. 총 투자금액은 610억원이며 23년 하반기 상업 생산을 진행한다고 합니다. 오히려 23~24년 매출이 폭발적으로 성장함에 앞서서 지금부터 체크를 하면 좋을 것 같습니다. 또한 폐페트병으로 칩 형태 소재 생산을 위해 430억원 투자해 설비 도입, 연 2만1000톤 리사이클 페트칩 등 을 생산하겠다는 목표도 공시해 기대되는 부분이 큽니다.

 

두번째, 삼양패키징의 시가 배당률은 약 5.85% 로 높은 배당금을 지급했습니다. 그러나 올해는 얼마를 줄지 모르겠습니다만 그래도 은행 이자보단 높지 않을까 예상해봅니다.

 

 

52주 신저가를 찍고 다시 반등하여 장기적으로 관심을 가져 볼 만 합니다.

 

 

이상 삼양패키징 기업 분석 끝

 

 

본 내용은 개별종목에 대한 추천이 아니며 투자판단의 최종 책임은 투자자 본인에게 있고 어떠한 경우에도 내용이 투자결과 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용할 수 없습니다.